21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者杜巧梅 北京報(bào)道

在全國(guó)多地促消費(fèi)政策、購(gòu)車(chē)補(bǔ)貼和車(chē)企優(yōu)惠促銷下，國(guó)內(nèi)汽車(chē)市場(chǎng)快速?gòu)?fù)蘇。

中國(guó)汽車(chē)工業(yè)協(xié)會(huì)（下稱“中汽協(xié)”）整理的國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，今年1-9月，汽車(chē)生產(chǎn)恢復(fù)加快，汽車(chē)制造業(yè)工業(yè)增加值同比增長(zhǎng)11.4%，高于同期規(guī)模以上工業(yè)增加值7.4個(gè)百分點(diǎn)。汽車(chē)行業(yè)營(yíng)業(yè)收入71149.9億元，同比增長(zhǎng)10.4%；營(yíng)業(yè)成本61955億元，同比增長(zhǎng)10.8%；利潤(rùn)總額3459.9億元，同比增長(zhǎng)0.1%。

尤其進(jìn)入三季度，汽車(chē)市場(chǎng)的表現(xiàn)超預(yù)期，9月份的整體表現(xiàn)創(chuàng)下了歷史同期新高。

“三季度，汽車(chē)產(chǎn)銷整體表現(xiàn)好于預(yù)期。國(guó)家層面出臺(tái)了一系列促消費(fèi)政策，加之秋季企業(yè)新品集中上市，市場(chǎng)總體呈現(xiàn)‘淡季不淡，旺季更旺’的態(tài)勢(shì)，車(chē)市熱度延續(xù)也帶動(dòng)了汽車(chē)生產(chǎn)的持續(xù)增長(zhǎng)。”中汽協(xié)副總工程師許海東表示，“去年6月份，我國(guó)出臺(tái)了購(gòu)置稅減半政策，導(dǎo)致去年三季度基數(shù)較高，甚至出現(xiàn)20%-30%的增長(zhǎng)，我們?cè)绢A(yù)計(jì)今年三季度可能會(huì)出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)，但8月份和9月份汽車(chē)市場(chǎng)的表現(xiàn)均超出了預(yù)期。”

在整個(gè)汽車(chē)市場(chǎng)回暖的狀態(tài)下，多家上市整車(chē)企業(yè)陸續(xù)交出了三季度“答卷”。

21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者統(tǒng)計(jì)的19家上市整車(chē)企業(yè)的三季度財(cái)報(bào)中，有13家車(chē)企實(shí)現(xiàn)了盈利。其中，比亞迪、長(zhǎng)城汽車(chē)、長(zhǎng)安汽車(chē)、一汽解放、福田汽車(chē)、中國(guó)重汽、江淮汽車(chē)、江鈴汽車(chē)、宇通客車(chē)、安凱客車(chē)10家車(chē)企實(shí)現(xiàn)營(yíng)收、凈利潤(rùn)雙雙增長(zhǎng)。

此外，上汽集團(tuán)、賽力斯、力帆科技、眾泰汽車(chē)出現(xiàn)營(yíng)收、凈利雙降；廣汽集團(tuán)、東風(fēng)汽車(chē)2家實(shí)現(xiàn)營(yíng)收增長(zhǎng)，但凈利潤(rùn)出現(xiàn)下降或虧損面擴(kuò)大；而零跑汽車(chē)與北汽藍(lán)谷雖然依然虧損，但實(shí)現(xiàn)營(yíng)收增長(zhǎng)的同時(shí)，虧損面也同比收窄。

乘用車(chē)市場(chǎng)冷熱不均

近年來(lái)，隨著中國(guó)汽車(chē)市場(chǎng)的結(jié)構(gòu)性調(diào)整，市場(chǎng)份額逐漸向頭部集中，強(qiáng)者恒強(qiáng)的馬太效應(yīng)更加顯著。

今年第三季度，新能源汽車(chē)銷量遙遙領(lǐng)先的比亞迪凈利潤(rùn)達(dá)到104.13億元，同比增長(zhǎng)82.16%，這是比亞迪單季度凈利潤(rùn)首次突破百億元，成為第三季度國(guó)內(nèi)最賺錢(qián)的車(chē)企。盡管營(yíng)收不及上汽集團(tuán)，但比亞迪凈利潤(rùn)約為上汽集團(tuán)的2.4倍。

“盡管三季度行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇延續(xù)，公司憑借不斷提升的品牌力、持續(xù)擴(kuò)大的規(guī)模優(yōu)勢(shì)和強(qiáng)大的產(chǎn)業(yè)鏈成本控制能力，公司盈利持續(xù)向好?！睂?duì)于業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的原因，比亞迪在業(yè)績(jī)預(yù)告中表示，2023年第三季度，新能源汽車(chē)行業(yè)延續(xù)良好的增長(zhǎng)勢(shì)頭，比亞迪新能源汽車(chē)銷量持續(xù)創(chuàng)下歷史新高，穩(wěn)居全球新能源汽車(chē)銷量第一。

數(shù)據(jù)顯示，今年9月，比亞迪新能源汽車(chē)銷量達(dá)到28.75萬(wàn)輛，其中乘用車(chē)銷售28.69萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)42.8%；今年1-9月累計(jì)銷量為207.96萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)76.23%。

作為國(guó)內(nèi)最大的汽車(chē)集團(tuán)，雖然上汽集團(tuán)在今年第三季度營(yíng)收拿下第一，但其經(jīng)營(yíng)壓力頗大。財(cái)報(bào)顯示，上汽集團(tuán)第三季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入1915.6億元，同比下滑6.66%；凈利潤(rùn)43.22億元，同比下滑24.69%，成為為數(shù)不多的營(yíng)收、凈利潤(rùn)雙雙下滑的企業(yè)。

銷量的下滑尤其是合資板塊銷量的下滑成為上汽集團(tuán)三季度業(yè)績(jī)不佳的主要原因。

數(shù)據(jù)顯示，今年7至9月，上汽集團(tuán)銷量分別為40.02萬(wàn)輛、42.33萬(wàn)輛和48.22萬(wàn)輛，同比分別增長(zhǎng)-21.03%、-17.33%和-6.75%。

今年前9個(gè)月，上汽大眾、上汽通用和上汽通用五菱三家合資品牌銷量達(dá)289.25萬(wàn)輛，同比減少15.54%；而上汽集團(tuán)旗下自主車(chē)企上汽乘用車(chē)銷量達(dá)65.05萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)6.44%。

同樣，因合資品牌銷量下滑導(dǎo)致利潤(rùn)受挫的還有廣汽集團(tuán)。

財(cái)報(bào)顯示，今年第三季度，廣汽集團(tuán)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入360.69億元，同比增長(zhǎng)14.40%；歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)15.45億元，同比下降33.18%。

從產(chǎn)銷快報(bào)來(lái)看，兩大“利潤(rùn)奶牛”廣汽豐田、廣汽本田前三季度銷量均呈現(xiàn)兩位數(shù)下滑，市場(chǎng)表現(xiàn)疲軟，一定程度上拖累廣汽集團(tuán)的整體表現(xiàn)。今年1-9月，廣汽豐田累計(jì)銷量68.58萬(wàn)輛，同比下滑10.33%；廣汽本田累計(jì)銷量43.58萬(wàn)輛，同比下降23.93%。

與表現(xiàn)稍遜的合資品牌相比，廣汽集團(tuán)自主品牌廣汽傳祺和廣汽埃安銷量持續(xù)增長(zhǎng)，帶動(dòng)著毛利率的提升。

與上汽集團(tuán)、廣汽集團(tuán)不同，依靠自主品牌發(fā)展的長(zhǎng)城汽車(chē)三季度業(yè)績(jī)創(chuàng)歷史新高。財(cái)報(bào)顯示，長(zhǎng)城汽車(chē)第三季度營(yíng)業(yè)收入達(dá)495.32億元，同比增長(zhǎng)32.63%；歸母凈利潤(rùn)為36.34億元，同比增長(zhǎng)41.94%；扣非歸母凈利潤(rùn)達(dá)到30.58億元，環(huán)比增長(zhǎng)216.40%；第三季度毛利率增長(zhǎng)至21.66%，環(huán)比增長(zhǎng)4.25個(gè)百分點(diǎn)。

此外，長(zhǎng)安汽車(chē)第三季度也實(shí)現(xiàn)營(yíng)收、凈利潤(rùn)的同比正增長(zhǎng)，其凈利潤(rùn)增長(zhǎng)幅度達(dá)到113.9%，成為乘用車(chē)企業(yè)中凈利潤(rùn)增長(zhǎng)最快的車(chē)企。

不同于比亞迪、上汽集團(tuán)、長(zhǎng)城汽車(chē)、長(zhǎng)安汽車(chē)、廣汽集團(tuán)等頭部車(chē)企，在新能源汽車(chē)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)進(jìn)一步加劇，價(jià)格不斷下行，擠壓利潤(rùn)空間的背景下，零跑汽車(chē)、賽力斯、北汽藍(lán)谷、力帆科技等車(chē)企依然面臨著規(guī)?；c盈利難題。

今年第三季度，賽力斯實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入56.48億元，同比下滑47.25%；凈虧損9.5億元，去年同期凈虧損為9.47億元。而報(bào)告期銷量同比下降是其營(yíng)收和凈利雙雙下滑的主要原因。

不過(guò)，隨著銷量規(guī)模的提升，虧損面有望收窄。

賽力斯方面強(qiáng)調(diào)，賽力斯汽車(chē)新款產(chǎn)品問(wèn)界新M7系列車(chē)型于9月中下旬發(fā)布及交付，隨著公司產(chǎn)品的逐漸交付，公司的營(yíng)業(yè)收入有望明顯增長(zhǎng)。

零跑汽車(chē)方面也表示，銷量的增加以及車(chē)型銷售結(jié)構(gòu)的變化直接改善了企業(yè)的盈利能力，今年第三季度零跑汽車(chē)毛利率首次轉(zhuǎn)正，達(dá)到1.2%，2022年同期為-8.9%，2023年第二季度為-5.2%。

零跑汽車(chē)創(chuàng)始人、董事長(zhǎng)、CEO朱江明在財(cái)報(bào)溝通會(huì)上表示，隨著降本措施持續(xù)開(kāi)展以及銷量不斷增長(zhǎng)，零跑在制造成本上仍有持續(xù)下降空間，四季度毛利率將有一定改善，高于三季度。

商用車(chē)板塊整體回暖

與乘用車(chē)市場(chǎng)冷熱不均不同，今年三季度，商用車(chē)板塊整體向好。

據(jù)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者不完全統(tǒng)計(jì)，今年第三季度，上市商用車(chē)企業(yè)中僅東風(fēng)汽車(chē)一家出現(xiàn)虧損擴(kuò)大的情況。而一汽解放、福田汽車(chē)、中國(guó)重汽、宇通客車(chē)、江鈴汽車(chē)、安凱客車(chē)等商用車(chē)企均實(shí)現(xiàn)了營(yíng)收凈利雙增長(zhǎng)。其中，宇通客車(chē)憑借7倍的扣非后凈利潤(rùn)增速實(shí)現(xiàn)領(lǐng)跑，福田汽車(chē)和一汽解放緊隨其后，顯示出商用車(chē)市場(chǎng)觸底回暖的趨勢(shì)。

從三季度財(cái)報(bào)來(lái)看，宇通客車(chē)第三季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入78.37億元，同比增長(zhǎng)61.44%；歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)5.8億元，同比增長(zhǎng)195.88%；扣非后凈利潤(rùn)4.53億元，同比增長(zhǎng)739.4%。

對(duì)于業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)，宇通客車(chē)表示，主要是報(bào)告期內(nèi)客車(chē)行業(yè)需求增加，銷量上升。

數(shù)據(jù)顯示，今年1-9月宇通客車(chē)銷售量為2.63萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)38.6%。中國(guó)客車(chē)統(tǒng)計(jì)信息網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，今年前9月大中型客車(chē)?yán)塾?jì)銷售6.54萬(wàn)輛（含6米以上），同比增長(zhǎng)20.5%。

同樣，銷量的同比增長(zhǎng)也帶動(dòng)了福田汽車(chē)業(yè)績(jī)的提升。

今年第三季度，福田汽車(chē)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入140.97億元，同比增長(zhǎng)14.44%；歸屬上市公司股東凈利潤(rùn)1.83億元，同比增長(zhǎng)700.77%。

數(shù)據(jù)顯示，9月份，福田汽車(chē)銷售各類汽車(chē)5.8萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)61.13%。1-9月份，福田汽車(chē)?yán)塾?jì)銷售汽車(chē)45萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)24.97%。其中，新能源汽車(chē)?yán)塾?jì)銷售2.64萬(wàn)輛，同比大增90%。

事實(shí)上，進(jìn)入2023年以來(lái)，國(guó)內(nèi)商用車(chē)市場(chǎng)就已結(jié)束2022年的低位運(yùn)行，實(shí)現(xiàn)反彈。

中汽協(xié)數(shù)據(jù)顯示，2023年9月，商用車(chē)產(chǎn)銷分別完成35.4萬(wàn)輛和37.1萬(wàn)輛，環(huán)比分別增長(zhǎng)17.9%和19.8%，同比分別增長(zhǎng)34.6%和33.2%。在商用車(chē)主要品種中，與上月相比，客車(chē)、貨車(chē)產(chǎn)銷均呈兩位數(shù)增長(zhǎng)；2023年1-9月，商用車(chē)產(chǎn)銷分別完成290.7萬(wàn)輛和293.9萬(wàn)輛，同比分別增長(zhǎng)19.8%和18.3%。在商用車(chē)主要品種中，與上年同期相比，客車(chē)、貨車(chē)產(chǎn)銷均呈兩位數(shù)較快增長(zhǎng)。

“從今年市場(chǎng)來(lái)看，重卡行業(yè)復(fù)蘇態(tài)勢(shì)已經(jīng)明確。行業(yè)保有量帶來(lái)的自然更新、宏觀經(jīng)濟(jì)企穩(wěn)增長(zhǎng)帶來(lái)的需求增長(zhǎng)和市場(chǎng)‘超跌’后的需求反彈，政策上加快國(guó)四車(chē)輛更新、提高國(guó)六及新能源保有量占比等因素將給（商用車(chē)）行業(yè)需求帶來(lái)新增量，同時(shí)海外市場(chǎng)的發(fā)展和趨勢(shì)，對(duì)重卡市場(chǎng)的需求和發(fā)展也起到了較好的支撐作用?！敝袊?guó)重汽方面表示。

華泰證券研報(bào)稱，今年全年，商用車(chē)行業(yè)有望保持國(guó)內(nèi)溫和復(fù)蘇、出口持續(xù)強(qiáng)勁的勢(shì)頭。

而國(guó)家信息中心信息化和產(chǎn)業(yè)發(fā)展部副處長(zhǎng)、商用車(chē)市場(chǎng)研究組組長(zhǎng)謝國(guó)平則表示，商用車(chē)市場(chǎng)全年正增長(zhǎng)基調(diào)已經(jīng)確立，但從周期性特征來(lái)看，2023年商用車(chē)市場(chǎng)仍處于前期政策透支消化期，預(yù)計(jì)商用車(chē)全年銷量在380-400萬(wàn)輛。 

“價(jià)格戰(zhàn)”加速市場(chǎng)淘汰賽

今年3月以來(lái)此起彼伏的“價(jià)格戰(zhàn)”還在持續(xù)影響車(chē)企的利潤(rùn)，汽車(chē)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)白熱化的狀態(tài)，也在汽車(chē)類上市公司的三季報(bào)中被真實(shí)地反映了出來(lái)。

統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2023年前三季度，汽車(chē)制造業(yè)利潤(rùn) 3459.9 億元，同比增長(zhǎng) 0.1%；2023 年前三季度，汽車(chē)制造業(yè)利潤(rùn)率為 4.9%。

“9月汽車(chē)行業(yè)營(yíng)業(yè)收入9498億元，同比增長(zhǎng)4%；營(yíng)業(yè)成本8218.8億元，同比增長(zhǎng)5%；利潤(rùn)總額424億元，同比大幅下降；1-9月汽車(chē)行業(yè)利潤(rùn)率4.9%，相對(duì)于整個(gè)工業(yè)企業(yè)利潤(rùn)率5.62%的平均水平，汽車(chē)行業(yè)仍偏低?！背寺?lián)會(huì)秘書(shū)長(zhǎng)崔東樹(shù)表示，前期上游碳酸鋰成本過(guò)高，導(dǎo)致新能源車(chē)生產(chǎn)成本高，虧損較大。

不過(guò)，隨著近期碳酸鋰價(jià)格的回落以及車(chē)企規(guī)?；?yīng)的提升，將有利于四季度車(chē)企的利潤(rùn)的改善。

事實(shí)上，作為勞動(dòng)力密集化、資本密集化、科技密集化的產(chǎn)業(yè)，汽車(chē)行業(yè)毛利率基本維持在15%左右。當(dāng)需求減弱，車(chē)企們不得不發(fā)起價(jià)格戰(zhàn)以刺激銷量，降價(jià)一向是銷售中最為有力的營(yíng)銷手段，也是底牌，但并非所有人可以從價(jià)格戰(zhàn)中活下來(lái)。

“過(guò)去的幾年是電動(dòng)化轉(zhuǎn)型的幾年，客觀來(lái)講，電動(dòng)化轉(zhuǎn)型降低了產(chǎn)業(yè)的進(jìn)入門(mén)檻，不管是新勢(shì)力還是新興勢(shì)力，大家都進(jìn)入了這個(gè)市場(chǎng)；從另外一個(gè)維度看，自2018年起中國(guó)的乘用車(chē)市場(chǎng)進(jìn)入了存量市場(chǎng)，參與競(jìng)爭(zhēng)的品牌多、商品多，競(jìng)爭(zhēng)的力度也在加強(qiáng)?！?/p>

面對(duì)此起彼伏的“價(jià)格戰(zhàn)”，長(zhǎng)城汽車(chē)總裁穆峰在接受21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者采訪時(shí)表示，“競(jìng)爭(zhēng)者多了，有一些過(guò)量或者變形的經(jīng)營(yíng)行為導(dǎo)致了亂和卷。但不管是上半場(chǎng)還是下半場(chǎng)，這都是一場(chǎng)淘汰賽，當(dāng)淘汰賽進(jìn)行到一定程度的時(shí)候，只要還能坐在牌桌上，還能成為玩家之一，就一定能持續(xù)走下去。”

對(duì)于未來(lái)的市場(chǎng)格局，穆峰認(rèn)為隨著新能源變革，三到五年內(nèi)，中國(guó)乘用車(chē)市場(chǎng)會(huì)形成一線新能源品牌、二線新能源品牌和傳統(tǒng)品牌的“三元化格局”。

“一線新能源品牌會(huì)通過(guò)產(chǎn)品、體驗(yàn)持續(xù)給二線新能源品牌施壓，二線新能源品牌會(huì)持續(xù)通過(guò)性價(jià)比向傳統(tǒng)車(chē)企施壓，但是這個(gè)過(guò)程不會(huì)是一天就完成的?！蹦路灞硎尽?/p>

此前，比亞迪董事長(zhǎng)兼總裁王傳福也公開(kāi)表示，汽車(chē)行業(yè)已進(jìn)入淘汰賽階段，未來(lái)3至5年將發(fā)生大變革，對(duì)于企業(yè)而言，核心技術(shù)、好的戰(zhàn)略方向、快速?zèng)Q策機(jī)制是制勝關(guān)鍵。

“比亞迪的規(guī)?；瘍?yōu)勢(shì)、品牌優(yōu)勢(shì)、技術(shù)優(yōu)勢(shì)，將助力比亞迪在未來(lái)競(jìng)爭(zhēng)中優(yōu)于同行，比亞迪有信心在未來(lái)3-5年獲得更高市場(chǎng)份額。”王傳福表示。