21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道記者葉麥穗 廣州報道  節(jié)前突如其來的牛市，提振了國慶假期消費的“氛圍感”。對此，金融機(jī)構(gòu)也“加了把柴”，消費貸利率再次給出“大禮包”，部分銀行消費貸利率已低至“1”字頭。

面對如火如荼的股市，個別投資者甚至有了“借貸投資”的想法。不過10月8日有消息稱，金融管理部門已對商業(yè)銀行進(jìn)行了窗口指導(dǎo)，要求金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)高度重視投資者適當(dāng)性管理和投資者保護(hù)，強(qiáng)化內(nèi)控和合規(guī)管理，嚴(yán)控加杠桿。

業(yè)內(nèi)人士強(qiáng)調(diào)，銀行信貸資金嚴(yán)禁違規(guī)進(jìn)入股市，這是商業(yè)銀行必須堅持的金融監(jiān)管紅線。

金融機(jī)構(gòu)發(fā)假日消費貸

國慶假期作為傳統(tǒng)消費旺季，多家金融機(jī)構(gòu)紛紛加入消費貸“拼手速”優(yōu)惠。節(jié)前，某國有大行上海分行推出國慶節(jié)超級信用貸福利，針對本地用戶，特別是擁有本地房產(chǎn)或在事業(yè)單位工作的客戶，提供最高300萬、10年期、年利率低至2.16%（即月利率約0.18%）的信用貸款。

江蘇銀行在這波促消費大潮中更是使出“大招”。江蘇銀行蘇州分行在節(jié)前采取了貼息政策，消費貸客戶在享受基礎(chǔ)2.98%利率的基礎(chǔ)上，特定時段內(nèi)支用消費貸滿6個月即可領(lǐng)取免息券，使得30天最低年利率降至1.88%。

地方政府同樣為擴(kuò)大當(dāng)?shù)叵M“操碎了心”。四川省涼山州在節(jié)前發(fā)布實施消費信貸財政貼息的政策，當(dāng)?shù)劂y行機(jī)構(gòu)向省內(nèi)居民發(fā)放1年期及以上，且貸款用途為汽車購置、電子產(chǎn)品、住房裝修、家電家具耐用品四類商品線下消費貸款，財政部門按照年利率1.5%、單筆不超過3000元給予居民1年期一次性貼息，居民在全省范圍最高可享受2筆貸款貼息支持。除省補(bǔ)助外，所需資金由州與縣（市）按3：7的比例負(fù)擔(dān)。

此外，還有部分城商行和農(nóng)商行也通過貸款拼團(tuán)、送免息券等形式推廣消費貸。如東莞農(nóng)商行不僅提供2.98%的首借年利率優(yōu)惠，還根據(jù)借款金額贈送不同額度的綜合權(quán)益積分，這些積分可用于兌換石化加油券、滴滴出行代金券乃至音響、電飯煲等實物禮品。

不過需要指出的是，超低價的消費貸并不是人人有份，其多數(shù)都設(shè)置了一定的門檻。目前，大多數(shù)銀行的消費貸利率仍然保持在3%之上，工農(nóng)中建交郵儲等國有六大行的消費貸利率則維持在3.2%之上，消費貸的額度也多集中在20萬元。融360數(shù)字科技研究院發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，截至2024年8月，全國性銀行線上消費貸的平均最低可執(zhí)行利率已降至3.14%，同比下降37個基點。與此同時，市場的主流觀點認(rèn)為隨著進(jìn)一步“降息”，消費貸的利率可能會繼續(xù)下滑。

博通咨詢金融行業(yè)資深分析師王蓬博對記者表示，信用卡、消費貸是金融機(jī)構(gòu)的觸達(dá)場景之一。國慶假期期間，消費力“爆表”是營銷良機(jī)，銀行應(yīng)持續(xù)關(guān)注消費者行為、心態(tài)變化，靈活調(diào)整產(chǎn)品策略，確保創(chuàng)新產(chǎn)品能夠真正滿足市場需求，實現(xiàn)消費金融客戶和業(yè)務(wù)規(guī)模化增長。

嚴(yán)禁貸款進(jìn)入投資領(lǐng)域

對于未來消費貸利率繼續(xù)調(diào)整的可能，光大銀行金融市場部宏觀研究員周茂華表示，一方面，隨著國內(nèi)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)步復(fù)蘇，金融機(jī)構(gòu)看好消費金融市場復(fù)蘇前景，通過降低消費貸利率競爭獲客；另一方面，為應(yīng)對國內(nèi)外復(fù)雜的經(jīng)濟(jì)環(huán)境，今年的宏觀政策整體偏積極，使得市場利率中樞持續(xù)下移，消費貸利率也隨之下行。

不過，消費貸利率一降再降之下， 在業(yè)內(nèi)人士看來，消費貸的投放力度加大會帶來相應(yīng)風(fēng)險，商業(yè)銀行應(yīng)完善對信貸客戶的貸前審查和信用評級，以及貸后管理。金融機(jī)構(gòu)在支持消費回暖的前提下，也要注重產(chǎn)品、業(yè)務(wù)的風(fēng)險控制，防范由此帶來的系統(tǒng)性風(fēng)險。

多家銀行的消費貸產(chǎn)品說明中都標(biāo)明，個人消費貸款的資金只能用于消費，不能用于購房、股票、期貨或其他金融衍生品交易等法律法規(guī)禁止用途。

周茂華表示：“消費貸資金違規(guī)流入樓市、股市，可能導(dǎo)致消費者杠桿過快上升，反而抑制消費潛力釋放；另外，也會助長投機(jī)炒作，導(dǎo)致資產(chǎn)價格泡沫風(fēng)險，并可能擠占其他經(jīng)濟(jì)部門資源等?！?/p>

雖然三令五申，但是消費貸資金違規(guī)的現(xiàn)象仍然未能徹底絕跡，今年已有多家金融機(jī)構(gòu)因為信貸資金違規(guī)進(jìn)入房地產(chǎn)收到罰單。近日，國家金融監(jiān)督管理總局黑龍江監(jiān)管局公布了一則哈銀消費金融有限責(zé)任公司（下稱“哈銀消金”）的處罰信息表。 罰單披露，哈銀消金因存在信息披露機(jī)制不健全，未在借款合同中向借款人披露合作類產(chǎn)品的年化綜合資金成本、咨詢投訴渠道等信息的問題，被罰款30萬元，處罰時間為2024年8月12日。

“消費貸利率過低會導(dǎo)致產(chǎn)品風(fēng)險與收益不匹配，不利于銀行業(yè)務(wù)風(fēng)險管理，銀行需要高度重視業(yè)務(wù)風(fēng)險防控與業(yè)務(wù)可持續(xù)問題。”周茂華認(rèn)為，下一步，銀行應(yīng)將重點從吸引客戶、爭奪市場份額轉(zhuǎn)向創(chuàng)新產(chǎn)品設(shè)計、提升服務(wù)質(zhì)量、加強(qiáng)風(fēng)險管控能力等方面。

國家金融監(jiān)督管理總局天津監(jiān)管局日前提示消費者，警惕過度負(fù)債風(fēng)險，合理合規(guī)使用個人消費信用貸款。其指出，應(yīng)堅持適度負(fù)債、理性消費觀念，養(yǎng)成良好的消費還款習(xí)慣，不要無節(jié)制地超前消費和過度負(fù)債。在不超出自身負(fù)擔(dān)能力的基礎(chǔ)上，合理發(fā)揮消費信貸產(chǎn)品的消費支持作用。不違規(guī)將消費分期、小額信貸等個人消費信用貸款用于理財、投資、購房、還貸等非消費領(lǐng)域，避免“以貸養(yǎng)貸”“以卡養(yǎng)卡”等違規(guī)行為。

此外，包括內(nèi)蒙古、遼寧、寧夏、山西、新疆、重慶、廣西在內(nèi)的七地金融監(jiān)管局也發(fā)布風(fēng)險提示公告，以案例的形式提醒金融消費者注意防范不良網(wǎng)貸的“套路”，提高風(fēng)險防范意識。同時，準(zhǔn)確評估承擔(dān)能力，理性消費，合理借貸，維護(hù)個人良好信用。

面對如火如荼的股市和如此“低價”的貸款價格，個別投資者打起了“借貸炒股”的念頭，不過這一火苗迅速被撲滅。10月8日，有消息稱金融管理部門已對商業(yè)銀行進(jìn)行了窗口指導(dǎo)，要求金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)高度重視投資者適當(dāng)性管理和投資者保護(hù)，強(qiáng)化內(nèi)控和合規(guī)管理，嚴(yán)控加杠桿。業(yè)內(nèi)人士強(qiáng)調(diào)，銀行信貸資金嚴(yán)禁違規(guī)進(jìn)入股市，這是商業(yè)銀行必須堅持的金融監(jiān)管紅線。