阿里國際數(shù)字商業(yè)集團聯(lián)席董事長兼CEO蔣凡正式接管國際業(yè)務(wù)時曾表示，全球化是阿里尋求未來十年乃至二十年增長的重要戰(zhàn)略。蔣凡接手后，國際業(yè)務(wù)板塊猶如一匹黑馬，在阿里巴巴六大業(yè)務(wù)板塊中一騎絕塵。

日前，阿里巴巴集團公布2025財年第一季度業(yè)績。本季度，跨境業(yè)務(wù)和跨境履約服務(wù)的協(xié)同效應(yīng)繼續(xù)顯現(xiàn)，帶動阿里國際數(shù)字商業(yè)集團和菜鳥集團保持高速增長。

財報顯示，阿里國際數(shù)字商業(yè)集團收入為292.93億元，同比增長32%，仍然是所有業(yè)務(wù)中增速最顯著的，其中國際零售商業(yè)高速增長38%。菜鳥集團收入為268.11億元，同比增長16%，增速僅次于國際數(shù)字商業(yè)集團。

然而，高增長背后是持續(xù)的高投入，全球化不是阿里一家企業(yè)的命題。過去一年里，面臨亞馬遜、eBay等老牌電商的施壓以及國內(nèi)“出海四小龍”的圍堵，起步最早的阿里國際業(yè)務(wù)也需進行多方調(diào)整以應(yīng)對競爭。

本季度，阿里國際經(jīng)調(diào)整EBITA為虧損37億元，較去年同期增長了近8倍。阿里國際管理層曾表示，接下來一段時間仍將是大規(guī)模投入期。

從全球各個市場的情況也可以看出，目前局勢未定，爭奪市場份額還在持續(xù)，投入仍然必要。但阿里國際也在嘗試在保持增長的同時，在投入和虧損間找到平衡。

蔣凡在財報會議上表示，未來將專注于提升業(yè)務(wù)經(jīng)營效率，同時在部分業(yè)務(wù)和地區(qū)進一步提升盈利水平，盡快扭虧為盈。在這場爭霸賽中，阿里國際業(yè)務(wù)板塊的持續(xù)投入與精細化運營，將成為決定勝負的關(guān)鍵因素。

持續(xù)投入

本季財報顯示，國際商業(yè)收入同比增長32%，跨境業(yè)務(wù)是主要驅(qū)動力，其中速賣通Choice表現(xiàn)突出，訂單量和變現(xiàn)率都有所提升。

速賣通正從平臺商業(yè)模式向供應(yīng)鏈驅(qū)動的平臺模式升級，結(jié)合半托管、全托管等混合型業(yè)務(wù)模式。到2024年4月，Choice訂單在速賣通整體訂單的占比超過70%。

“托管模式真正成為了平臺核心的模式，也標志著整體平臺的用戶體驗上了一個很大的臺階?！彼儋u通托管機制負責(zé)人吳雙在此前接受21世紀經(jīng)濟報道記者采訪時表示。

這個轉(zhuǎn)型還在進行，蔣凡在財報會議上指出，速賣通處在相對早期，業(yè)務(wù)模式向托管加平臺模式的轉(zhuǎn)型，還處在投資期。

托管業(yè)務(wù)主要解決了跨境電商的核心難題，物流，實現(xiàn)這一點的是速賣通與菜鳥合作?！俺龊４钭印笨s短平均配送時長，提高效率，蔣凡在財報會議上表示，本季度平均配送時長季度環(huán)比明顯縮短。

“我們繼續(xù)推動菜鳥和我們的跨境電商業(yè)務(wù)之間的協(xié)同效應(yīng)，通過打造高度數(shù)字化的全球物流網(wǎng)絡(luò)來提升端到端的服務(wù)能力。”阿里表示。

AI的應(yīng)用是阿里投入的另一趨勢。阿里國際數(shù)字商業(yè)集團副總裁，阿里國際AI業(yè)務(wù)負責(zé)人張凱夫在接受21世紀經(jīng)濟報道記者采訪時表示，阿里國際對AI的投入和決心是很大的，且采取的是“應(yīng)用為先”的策略，快速驗證AI技術(shù)的實際效果。

可以看出的是，無論是盡早入局托管模式，還是提升物流效率、加深A(yù)I賦能，阿里國際對市場趨勢的把握、對商家和消費者需求的洞察都較為精準。但也由于其擴張的決心和應(yīng)對愈發(fā)激烈的競爭，阿里在國際業(yè)務(wù)的投入一直很大。

阿里國際管理層在此前財報會議上就曾提到，接下來一段時間都將是阿里國際大規(guī)模投入期，尤其是基于托管模式的Choice業(yè)務(wù)。因此，虧損面仍然巨大。

本季度，國際數(shù)字商業(yè)集團調(diào)整后EBITA虧損37.06億元，而2023年同期為虧損4.20億元，虧損額增加。這主要是由于對速賣通和Trendyol的跨境業(yè)務(wù)投資增加。

與國際業(yè)務(wù)綁定較深的菜鳥調(diào)整后的EBITA在2024年第二季度下降了30%，至6.18億元，2023年同期為8.77億元，主要原因是對跨境履行解決方案的投資增加。

不過，環(huán)比來看，國際商業(yè)和菜鳥增速都有所放緩，國際商業(yè)虧損減少，菜鳥則實現(xiàn)扭虧為盈，阿里國際業(yè)務(wù)進入了精細化運營的階段。

蔣凡在財報會議中表示，一方面專注于各個業(yè)務(wù)的經(jīng)營效率的提升，同時在部分業(yè)務(wù)和地區(qū)進一步提升盈利水平，盡快扭虧為盈；另一方面的重點市場積極投入，獲取有質(zhì)量的增長，以期望在未來獲得更加規(guī)?；挠?。

“目前，我們正在快速優(yōu)化效率，并預(yù)計在接下來的幾個季度中，AE Choice等商業(yè)模式將實現(xiàn)顯著的改進。隨著新模式逐漸穩(wěn)定，在追求增長的同時，我們也會持續(xù)關(guān)注效率?！笔Y凡表示。

新市場競爭

持續(xù)高增長的同時，阿里國際加大在重點國家的投入。

今年借著體育賽事的熱度，阿里國際動作頻頻。以速賣通為例，3月，歐足聯(lián)官宣阿里集團旗下跨境電商平臺速賣通正式成為2024歐洲杯官方合作伙伴。隨后5月，速賣通簽約足球巨星大衛(wèi)·貝克漢姆為全球代言人，是其迄今為止最大的全球品牌大使合作項目。

針對最近火熱的中東市場，速賣通還簽約沙特著名球星Salem Al-Dawsari（薩勒姆·達瓦薩里）和Feras Al Brikan（菲拉斯·布賴坎）為其中東代言人，兩人的社交賬號粉絲累計達240萬。

速賣通之外，阿里國際在全球不同市場擁有不同的品牌，如東南亞的Lazada、中東和土耳其的Trendyol等，由本地團隊運營這些平臺，形成了跨境和本地業(yè)務(wù)的組合。

在中東市場，近年來，Trendyol發(fā)展迅速，已成為土耳其乃至中東地區(qū)的主要電商力量。本季度，Trendyol平臺加大了對歐洲和海灣地區(qū)等特定市場的投入。

在東南亞市場，電商平臺Lazada在今年7月錄得EBITDA轉(zhuǎn)正，實現(xiàn)盈利。在此之前，阿里多次向Lazada注資輸血，目前總投資額約為77億美元。

雖然東南亞、中東市場屬于電商中的新興市場，但眼下的競爭也愈發(fā)激烈。在東南亞，本地電商平臺Shopee常年穩(wěn)居第一，在中東，亞馬遜和本地平臺Noon以及SHEIN占據(jù)了大部分市場份額，近兩年里，TikTok Shop、Temu等新興平臺也在加速布局這些新興市場，并且增長迅速。

在格局未定的市場，愈發(fā)激烈的競爭也意味著阿里國際的投入還將持續(xù)。阿里巴巴集團CEO吳泳銘在財報會議上提及的“大部分業(yè)務(wù)將會在1~2年內(nèi)陸續(xù)實現(xiàn)盈虧平衡”，不會包括阿里國際了。