疫情、停產(chǎn)、漲價(jià)、俄烏沖突、供應(yīng)鏈危機(jī)……這些關(guān)鍵詞勾畫出了2022年一季度全球汽車工業(yè)的真實(shí)狀態(tài)。

盡管面臨種種不利因素，大眾、寶馬、梅賽德斯-奔馳、奧迪、特斯拉、福特、通用、沃爾沃、現(xiàn)代、雷諾、Stellantis等11家跨國(guó)車企依然交出了一份不錯(cuò)的“成績(jī)單”。

21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，目前已經(jīng)公布一季度財(cái)報(bào)的11家跨國(guó)車企中，僅新能源汽車制造商特斯拉實(shí)現(xiàn)了銷量的同比增長(zhǎng)，而大眾、寶馬、梅賽德斯-奔馳、奧迪、福特、通用、沃爾沃、現(xiàn)代、雷諾、Stellantis等10家車企均出現(xiàn)了不同程度的銷量下滑。

不過，對(duì)多數(shù)跨國(guó)車企而言，疫情反復(fù)、芯片短缺以及原材料價(jià)格上漲等多方面不利因素并未影響業(yè)績(jī)的同比上漲。

從上述車企發(fā)布的財(cái)報(bào)來(lái)看，除了福特出現(xiàn)營(yíng)收、凈利潤(rùn)同比下滑之外，特斯拉、大眾、寶馬、奔馳、奧迪、現(xiàn)代6家車企實(shí)現(xiàn)了營(yíng)收、利潤(rùn)雙雙增長(zhǎng)；沃爾沃、通用和Stellantis營(yíng)收同比上漲，但沃爾沃和Stellantis并未公布具體的利潤(rùn)數(shù)據(jù)。

對(duì)于銷量下滑而業(yè)績(jī)提升的情況，不少車企在財(cái)報(bào)中表示，半導(dǎo)體供應(yīng)短缺促使車企調(diào)整生產(chǎn)計(jì)劃，在集中資源優(yōu)先生產(chǎn)利潤(rùn)最豐厚的車型的同時(shí)通過凈定價(jià)抵消了可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)。

不過，對(duì)于今年二季度以及全年，多數(shù)車企的預(yù)測(cè)并不樂觀。

“原材料和其他通脹風(fēng)險(xiǎn)預(yù)計(jì)將持續(xù)到今年下半年，地緣政治和宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)仍存在不確定性，包括俄烏局勢(shì)升級(jí)、俄烏局勢(shì)對(duì)供應(yīng)鏈的影響，以及原材料和能源價(jià)格的增長(zhǎng)。瞬息萬(wàn)變的俄烏局勢(shì)所造成的進(jìn)一步影響目前尚不清楚，但如果事態(tài)再次升級(jí)，可能會(huì)對(duì)奔馳的商業(yè)活動(dòng)產(chǎn)生重大的不利影響。”奔馳在財(cái)報(bào)中指出。

超半數(shù)跨國(guó)車企業(yè)績(jī)亮眼

在發(fā)布一季度財(cái)報(bào)的11家跨國(guó)車企中，特斯拉不僅是唯一的純電動(dòng)汽車制造商，同時(shí)也是唯一一家實(shí)現(xiàn)銷量同比正增長(zhǎng)的企業(yè)。

數(shù)據(jù)顯示，2022年第一季度，特斯拉全球共交付超過31萬(wàn)輛新車，同比增長(zhǎng)68%。銷量的大幅增長(zhǎng)帶動(dòng)了特斯拉的收入、毛利率、費(fèi)用、歸母凈利潤(rùn)等各項(xiàng)指標(biāo)全線上升。

根據(jù)其財(cái)報(bào)，今年一季度，特斯拉總營(yíng)收為187.56億美元，較上年同期的103.89億美元增長(zhǎng)81%，其中汽車業(yè)務(wù)收入達(dá)到168.6億美元，同比增長(zhǎng)87%；一季度凈利潤(rùn)則達(dá)到33.18億美元，較上年同期的4.38億美元暴漲657.53%。

對(duì)于汽車銷售收入和利潤(rùn)的增長(zhǎng)，特斯拉將其歸功于汽車交付量增加和單車價(jià)格的上漲。

僅在中國(guó)汽車市場(chǎng)，今年3月10日-17日8天時(shí)間里，特斯拉堪稱瘋狂地進(jìn)行了3次提價(jià)，上調(diào)部分國(guó)產(chǎn)Model 3、Model Y車型售價(jià)，漲價(jià)區(qū)間在1萬(wàn)至3萬(wàn)元不等。其中，Model Y高性能版單一款車型在幾天時(shí)間內(nèi)漲價(jià)3萬(wàn)元。

而10家銷量下滑的跨國(guó)車企中，大眾和沃爾沃一季度的銷量下跌超過20%，分別為21.9%、20.1%；通用汽車一季度全球銷量尚未公開，但其在中國(guó)和美國(guó)兩個(gè)主要的市場(chǎng)上銷量下滑幅度均超過了20%；奔馳、奧迪、Stellantis和雷諾銷量也出現(xiàn)了兩位數(shù)同比的下滑幅度，分別為10%、16.8、12%和17%；福特、現(xiàn)代銷量同比下滑9%，寶馬同比下滑6.2%。

不過，相較于銷量的下滑，在營(yíng)收和利潤(rùn)方面，多數(shù)車企業(yè)績(jī)亮眼。

作為目前銷量最高的車企，今年一季度，大眾汽車交付量?jī)H為190萬(wàn)輛，實(shí)現(xiàn)銷售收入627億歐元，與去年基本持平；營(yíng)業(yè)利潤(rùn)（不含特殊項(xiàng)目）85億歐元，與去年的48億歐元相比，實(shí)現(xiàn)了翻倍增長(zhǎng)。其中，稅前利潤(rùn)為89億歐元，同比增長(zhǎng)99.3%，稅后利潤(rùn)為67億歐元，同比增長(zhǎng)96.6%。銷售營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率達(dá)13.5%，去年同期為7.7%。

“面臨俄烏戰(zhàn)爭(zhēng)、疫情及其對(duì)供應(yīng)鏈的影響，大眾集團(tuán)在第一季度再次表現(xiàn)出了強(qiáng)大的恢復(fù)力?！贝蟊娂瘓F(tuán)首席執(zhí)行官赫伯特·迪斯表示，今年一季度，大眾汽車通過在中國(guó)、歐洲和美洲主要市場(chǎng)之間的資源再分配，減輕了全球半導(dǎo)體和線束短缺的影響。

疫情之下，隨著豪華車市場(chǎng)持續(xù)增長(zhǎng)，帶動(dòng)了奔馳、寶馬、奧迪業(yè)績(jī)的增長(zhǎng)。

其中，寶馬集團(tuán)第一季度營(yíng)收為311.42億歐元，同比增長(zhǎng)16.3%；汽車部門的營(yíng)收同比增長(zhǎng)17%至 267.26億歐元。稅前利潤(rùn)為122.27 億歐元，同比增長(zhǎng)12.1%。凈利潤(rùn)為101.85億歐元，而去年同期僅為 28.33億歐元。

“全球半導(dǎo)體芯片短缺打擊了整個(gè)行業(yè)的汽車生產(chǎn)，但市場(chǎng)對(duì)寶馬汽車的需求仍然強(qiáng)勁 ?！睂汃R汽車董事長(zhǎng)齊普策表示，“我們公司歷史上從未有過比今天更高的預(yù)訂量，市場(chǎng)信號(hào)表明，這種高需求將持續(xù)下去。”

與此同時(shí)，奔馳一季度營(yíng)業(yè)收入348.58億歐元，同比增長(zhǎng)6%。其中汽車部門營(yíng)收258.36億歐元，占總營(yíng)收的74.11%，同比增長(zhǎng)8%；息稅前利潤(rùn)為42.71億歐元，同比增長(zhǎng)13%；調(diào)整后的銷售回報(bào)率為16.4%，同比增長(zhǎng)1.7個(gè)百分點(diǎn)。

“在這個(gè)充滿挑戰(zhàn)的環(huán)境中，保持業(yè)務(wù)的彈性和定價(jià)權(quán)至關(guān)重要。我們通過專注于豪華汽車和電動(dòng)汽車，以及持續(xù)的成本控制，在諸多不利因素的情況下實(shí)現(xiàn)強(qiáng)勁收益。在此基礎(chǔ)上，我們將繼續(xù)通過擴(kuò)大豪華車業(yè)務(wù)、擴(kuò)大電動(dòng)汽車產(chǎn)量和加快軟件開發(fā)來(lái)實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型。”梅賽德斯-奔馳集團(tuán)首席財(cái)務(wù)官Harald Wilhelm表示。

而奧迪方面，一季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)34.68億歐元，同比大漲147%，創(chuàng)歷史新高。

“第一季度的關(guān)鍵財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)證實(shí)我們走在正確的道路上?！眾W迪方面表示，盡管一季度受半導(dǎo)體供應(yīng)持續(xù)短缺、俄烏沖突以及中國(guó)疫情等因素影響，但在強(qiáng)勁的價(jià)格策略及原材料對(duì)沖估值的作用下，公司創(chuàng)造了有史以來(lái)最高的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)。

顯而易見，BBA不約而同地通過業(yè)務(wù)的彈性和至關(guān)重要的定價(jià)權(quán)保持著全線飄紅的營(yíng)收成績(jī)。而憑借豪華品牌捷尼賽思和SUV車型的熱銷以及韓元匯率下降，現(xiàn)代汽車集團(tuán)也創(chuàng)造了2014年二季度以來(lái)最好的業(yè)績(jī)。

財(cái)報(bào)顯示，今年一季度，現(xiàn)代汽車實(shí)現(xiàn)銷售額30.2986萬(wàn)億韓元（約合人民幣1582.8億元），同比增長(zhǎng)10.6%；營(yíng)業(yè)利潤(rùn)為1.9289萬(wàn)億韓元（約合人民幣101.7億元），環(huán)比增長(zhǎng)26.1%，同比增長(zhǎng)16.4%。

除了上述6家營(yíng)收、利潤(rùn)均取得同比正增長(zhǎng)的車企之外，沃爾沃、通用、Stellantis實(shí)現(xiàn)了營(yíng)收的正增長(zhǎng)。今年第一季度，沃爾沃收入達(dá)743億瑞典克朗，同比增長(zhǎng)8%；Stellantis營(yíng)收415億歐元，同比增長(zhǎng)了12%；通用一季度營(yíng)收為359.8億美元，同比增長(zhǎng)10.8%;歸屬于股東的凈利潤(rùn)為29.4億美元，同比下降2.7%。

而由于Rivian公司市值在一季度縮水以及原材料價(jià)格上漲、整體產(chǎn)品出貨量下降等因素，福特成為唯一一家營(yíng)收、利潤(rùn)雙雙下滑的企業(yè)。一季度，福特營(yíng)收345億美元，同比下降4.7％，調(diào)整后的稅前利潤(rùn)為23億美元，同比下降41%。

供應(yīng)鏈危機(jī)預(yù)計(jì)將持續(xù)至下半年

得益于市場(chǎng)對(duì)現(xiàn)有車型和新車型的強(qiáng)勁需求及健康的定價(jià)，盡管一季度多數(shù)車企實(shí)現(xiàn)業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)，但奔馳、奧迪、現(xiàn)代、福特等多個(gè)車企也在財(cái)報(bào)中明確表示，半導(dǎo)體供應(yīng)瓶頸、新冠疫情以及俄烏局勢(shì)，原材料和其他通脹的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)計(jì)將持續(xù)到今年下半年。

“考慮到可預(yù)見后果，我們預(yù)計(jì)今年全年將交付180萬(wàn)-190萬(wàn)輛汽車，并產(chǎn)生收入620億-650億歐元；銷售經(jīng)營(yíng)回報(bào)率則將下降 9%-11%；全年凈現(xiàn)金流預(yù)計(jì)將達(dá)到45億-55億歐元。”奧迪方面表示，“一季度全球形勢(shì)和中國(guó)疫情影響了集團(tuán)銷量數(shù)據(jù)。對(duì)于全年的預(yù)測(cè)集團(tuán)還是積極的，希望下半年疫情能有所緩解。”

奔馳方面預(yù)計(jì)，2022年汽車部門銷量將略有增長(zhǎng)，其中豪華汽車銷量預(yù)計(jì)將同比增長(zhǎng)10%以上；調(diào)整后的銷售回報(bào)率預(yù)計(jì)將介于11.5%~13%之間，銷售回報(bào)率將位于這一區(qū)間的高值。原材料和其他通脹風(fēng)險(xiǎn)預(yù)計(jì)將持續(xù)到今年下半年，該部門將繼續(xù)通過凈定價(jià)來(lái)抵消可能的風(fēng)險(xiǎn)。

而福特首席財(cái)務(wù)官羅禮祥表示，福特2022年調(diào)整后的息稅前利潤(rùn)預(yù)期維持在115億至125億美元之間，調(diào)整后的自由現(xiàn)金流預(yù)計(jì)將達(dá)到55億至65億美元。

福特汽車方面表示，由于近期疫情導(dǎo)致供應(yīng)鏈緊張，對(duì)于汽車制造業(yè)產(chǎn)生的影響仍在動(dòng)態(tài)發(fā)展，以上業(yè)績(jī)預(yù)期需以該影響不會(huì)進(jìn)一步加劇為前提。

現(xiàn)代汽車則表示，由于原材料價(jià)格持續(xù)上揚(yáng)及地緣政治風(fēng)險(xiǎn)等不利因素影響，預(yù)計(jì)公司二季度將面臨嚴(yán)峻經(jīng)營(yíng)環(huán)境。為此，公司計(jì)劃通過改善產(chǎn)銷、加強(qiáng)電動(dòng)汽車陣容等舉措積極改善銷售業(yè)績(jī)。

與現(xiàn)代汽車類似，盡管面臨諸多挑戰(zhàn)，但全球不可逆轉(zhuǎn)的電動(dòng)化發(fā)展趨勢(shì)下，幾乎所有的跨國(guó)車企都在財(cái)報(bào)中強(qiáng)調(diào)其新能源轉(zhuǎn)型的進(jìn)展。

“2022年，大眾汽車集團(tuán)將繼續(xù)推動(dòng)其在全球市場(chǎng)的擴(kuò)張，特別關(guān)注北美地區(qū)，尤其是美國(guó)，實(shí)現(xiàn)2030年市場(chǎng)份額為10%的目標(biāo)，純電動(dòng)汽車（BEV）將是該戰(zhàn)略的核心要素。同時(shí)，到本世紀(jì)末，大眾集團(tuán)的純電動(dòng)汽車（BEV）產(chǎn)品組合將增至25款以上。”大眾在財(cái)報(bào)中提到，中國(guó)作為大眾集團(tuán)最大的單一市場(chǎng)，大眾安徽將從2023年開始生產(chǎn)基于MEB的車型。

寶馬集團(tuán)第一季度純電動(dòng)汽車的銷量仍比去年同期增長(zhǎng)了一倍多，全球共交付3.5萬(wàn)輛純電動(dòng)汽車（寶馬及MINI），同比增長(zhǎng)149.2%。

“這是一個(gè)積極的信號(hào)，至少在銷量承壓的2022年，證明寶馬電動(dòng)化的轉(zhuǎn)型仍然在提速?！睂汃R方面表示。

沃爾沃汽車表示，今年一季度Recharge車型銷量占第一季度總銷量的34%，其中純電車型的銷量占比達(dá)8%，較前兩個(gè)季度實(shí)現(xiàn)翻番。

為加快電動(dòng)化轉(zhuǎn)型，今年3月2日，福特汽車宣布將燃油車業(yè)務(wù)和電動(dòng)車業(yè)務(wù)分拆，各自獨(dú)立運(yùn)營(yíng)。按照規(guī)劃，到2023年年底，福特汽車全球電動(dòng)汽車產(chǎn)量將達(dá)到至少60萬(wàn)輛，并將為此進(jìn)一步提升電池產(chǎn)能，致力于到2026年底實(shí)現(xiàn)電動(dòng)汽車年產(chǎn)量超過200萬(wàn)輛的目標(biāo)。

通用則計(jì)劃在2022年至2023年期間生產(chǎn)40萬(wàn)輛純電動(dòng)汽車，到2025年底，北美電動(dòng)汽車產(chǎn)能將達(dá)到100萬(wàn)輛，并將繼續(xù)擴(kuò)張。